Tesouro Direto

tesouro-nacional

O Tesouro Direto é um programa de venda de títulos públicos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional, em parceria com a BM&FBOVESPA.

 O TESOURO DIRETO E SUAS REGRAS
 O QUE É: Papéis da dívida pública federal que podem ser comprados pelo investidor diretamente do governo. O próprio investidor decide quais títulos comprar e pode vendê-los quando quiser. O governo garante a recompra
 COMO INVESTIR: O investidor se cadastra em alguma instituição autorizada pelo Tesouro (corretora ou banco) e recebe a senha de acesso a uma área restrita, em que são realizadas as operações de compra e venda. No site do Tesouro há os preços e as taxas dos títulos
 VALOR MÍNIMO: A quantidade mínima de compra é a fração de 0,01 título, ou seja, 1% do valor de um título, desde que seja respeitado o limite mínimo de R$ 30 e o máximo de R$ 1 milhão por mês
 ENTENDA OS TÍTULOS
 >>Tesouro Selic
 Rentabilidade: Taxa Selic  / Destinação: Cenário in-certo ou previsão de juro salto
 >>Tesouro IPCA+
 Rentabilidade: IPCA + juro prefixado* do dia da compra / Destinação: Proteção contra a inflação e garantia de juros real*, acima da inflação
 >>Tesouro IPCA+ com juros semestrais
 Rentabilidade: IPCA mais juro prefixado* do dia da com-pra. Juro pago a cada 6 meses  /  Destinação: Proteção contra a inflação e garantia de juros real*, acima da inflação
 >>Tesouro prefixado
 Rentabilidade: taxa prefixada* do dia da compra  / Destinação: Para quem acha que a taxa negociada será maior que a Selic do período
 >>Tesouro prefixado com juros semestrais
 Rentabilidade: Taxa prefixada* do dia da compra. Juro pago a cada seis meses / Destinação: Expectativa de juro em queda e horizonte de tempo longo

2.545 comentários sobre “Tesouro Direto

  1. Se tivermos um horizonte de juros baixos em 2017/2018 eu passo por isso sem problemas, pois as taxas que travei em NTNB para 2019 foram muito boas. A questão que surge é o que fazer com os recursos quando os títulos vencerem? Será que em 2019 as taxas ainda estarão baixas? Muito difícil saber. Nem mesmo conhecemos os candidatos ao posto de presidente para o ano que vem…

    Curtido por 2 pessoas

    • Ih, suntzu, nem me atrevo a fazer prognóstico para o próximo ano, com lava jato, reformas pendentes e eleições. Resta-nos aguardar o vento pra ajustar as velas, estou nesta “vibe”.

      Outro dia li uma reportagem q tratava sobre os poucos votos do temer pra aprovar a reforma da previdência (segundo apuração do Estadão). Achei curioso q todos os analistas aguardavam uma virada de última hora; ninguém cogitou um cenário sem aprovação ou com aprovação de uma reforma muito aguada. Achei este silêncio ensurdecedor 🙂

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    • Essa é uma boa questão, “se” tivermos juros baixos.
      Meus recursos de 2019 estão lá quietinhos.
      O problema são esses de agora, que mesmo querendo ver o que não é visível acabo travado em aportar com receio que tudo seja uma simples garoa e não uma verdadeira mudança de tempo que nos apresente reformas verdadeiramente reais.

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    • Interessante…..e preocupante.

      Juros baixos e inflação baixa……se ficar assim vale a pena o TD? Sera que a realidade nova vai de fato migrar o grande volume para algo mais “arriscado”?

      To meio perdido tb. Tenho 2018, 2019, 2020, 2021…..ate perder de vista. Sempre fui adepto de ter fluxo com janelas de saida no curto medio e longo prazo. To super confortavel ate 2018 tb. E quando chegar la….ja saberemos o que estara por vir. Ai, decido la o que fazer.

      Por hora, pra curto prazo tomar um pouco mais de risco me parece melhor custo/beneficio. Creditos privados, Fips, RV e fundos multimercados em geral. Pra longo prazo, nao abro mao de ter inflação+alguma coisa. Seja esta coisa alta ou baixa (pois vai sempre variar de acordo com a realidade naquele momento).

      Tenho as mesmas preocupaçoes mais sigo na mesma estrategia de sempre. Manter janelas de saidas e liquidez. Entendo e aceito perder um pouco devido a isso, mais fico confortavel.

      No radar agora, temos a europa com a França e a Coreia do Norte perturbando. Se ter conflito por la….mesmoq ue seja rapido a exterminação do menor envolvido….havera grandes turbulencias nos mercados. Isso pode causar distorções e se forem duradouras pode inverter algumas tendencias.

      Acho que estamos todo na mesma…..ao menos estamos bem informados e temos com quem trocar boas ideias. 🙂

      Valeu!!!

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      • Parece que o mercado está cada vez numa grande incógnita. O céu que antes estava azul, hoje apresenta muitas nuvens que podem trazer (ou não) uma tempestade.

        Até os fundos MM que estavam muito bem desde o ano passado e trazendo ainda nesse ano bons rendimentos, no mês corrente estão apanhando.

        Minha carteira permanece ainda com 75% em RF (títulos privados pré e pós, e tb tesouro, tudo com posição já feita há mais de 1 ano – diga-se, com boas taxas) e 25% em fundos MM.

        De olho em novas oportunidades…

        Curtido por 2 pessoas

      • Eu estou deixando as minhas como estão.
        Já estruturei um fluxo de aportes em NTNB e na Selic 23.
        Outra parte, estou avaliando alguns fundos, mas realmente para mim tá meio nebuloso onde aportar
        Acredito que a Selic baixe e por isso, estou vendo “com bom olhos”, aportar num RF PRE Longo prazo

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      • Acho que é pra tentar pegar algo bom apos a decisão do COPOM na quarta…..so não sei se é a melhor estratégia. Ficar pulando de titulo em titulo no TD não é objetivo deste tipo de investimento. Mais cada investidor é um investidor.

        Valeu!!!

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      • No TD sou conservador…fico no título que estou e não penso me desfazer deles.
        Ainda mais quando se trata do IPCA+ para longo prazo. Se optei em pensar longe para o futuro, mantenho.
        No TD Selic é diferente, seria para a reserva de emergência, que até hoje (felizmente) não precisei mexer.

        abs

        Set

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  2. Olá pessoal. Boa noite.

    Eu tenho uma quantia na poupança há anos (quase 20). E isso está em incomodando, devido à baixa rentabilidade dela. Esse dinheiro é para emergências. Mas, eu já tenho casa própria, sala comercial alugada, carro e família com boa saúde. E não tenho dívidas. Estou com 43 anos e um filho de 6. Além dessa poupança de emergências, eu já tenho valores investidos em FII e Tesouro NTN-B Princ. Então eu pergunto, se existe Tesouro Selic, porque deixar reserva em poupança de banco? Estou tentando me convencer que eu devo retirar quase tudo da poupança e passar para o Tesouro Selic. Quem aqui concorda que isso seria uma boa tomada de decisão? Muito obrigado por qualquer comentário! (OBS: minha poupança vem crescendo devido a minha falta de tempo para estar 100% atualizado com as oportunidades em FII. Daí invisto em FII raramente, desde 2012).

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    • Meu primeiro ” investimento ” foi em poupança, porque sempre tive o habito de poupar, e hoje posso dizer com todas as letras: POUPANÇA NUNCA MAIS!

      1 – Poupança não é investimento! ( e ponto final)

      2- A liquidez é questionável, se você tem um titulo selic, você pode vender e no dia seguinte está na conta corrente, já na poupança se acontecer alguma emergência, você tem que retirar no caixa no horário de funcionamento do banco, dependendo do valor você tem que ligar com antecedência, e pra ter uma idéia, tem bancos que limitam a retirada no caixa eletrônico em R$ 200,00 reais!… sim.. 200!

      3 – Historicamente, a inflação sempre ganha da poupança, então na minha opinião, deixar o dinheiro na poupança ou em baixo do colchão dá no mesmo!

      Sinceramente colega, existem outras formas de investir o dinheiro, investir de verdade! o tesouro selic é a opção mais conservadora, mas também daria atenção especial para os Fiis, eles tem uma capacidade absurda de garantia do poder de compra no decorrer dos anos, sem contar que nos Fiis, temos realmente a formula dos juros compostos trabalhando mês após mês, caso haja a reaplicação dos dividendos!

      Abç

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      • Ok. Obrigado a todos que responderam!
        Por favor, explique-me como aferir a rentabilidade atual mensal do TD selic, dado aqueles valores que você postou na tabela aí acima. Eu ainda não entendi bem como calcular rentabilidades do TD selic. Caso você conheça uma página que explica sobre isso, pode me indicar que vou ver e estudar. Pretendo deixar o valor investido por mais anos (talvez mais 10). Muito obrigado pela atenção.

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      • Rodrigo PC

        A rentabilidade de TD Selic é, grosso modo, a própria selic. Claro que você terá que descontar as taxas e o IR.

        Você pode simular a rentabilidade no próprio site do Tesouro. Procure por “Calculadora do Tesouro” logo acima.

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    • xrodpim,

      Pelo seu post vc ta com o capital bem alocado. Antes que me joguem pedra por dizer isso, vamos entender que vc tem uma carteira de FII desde 2012 e NTNB Principal. Logo vc ja tinha a ideia correta de proteger seu patrimonio da inflação ao longo do tempo. Muito correto o racional. A poupança não é um bom investimento. Ela é somente prática e possui um fator emocional. Tem gente que se sente bem ao ter seu capital alocada nela. Simples assim. E se isso faz bem a pessoa e ela entende que poderia estar conseguindo algo a mais em outro investimento…não tem erro algum no processo.

      Porem, focando no seu post…vc ja afirma que a baixa rentabilidade esta te incomodando agora. Isso reforça que vc não esta mais tão feliz na poupança e o peso do fator emocional não mais te completa. Logo, é hora de buscar alternativas. E a turma ja explicou muito bem. 🙂

      Se sua poupança cresce constantemente com baixa rentabilidade….vc migrando grande parte dela pro tesouro Selic ira ver o crescimento se tornar mais rapido e maior ao longo do tempo. No passado recente a migração teria te proporcionado uma diferença mais significativa (devido aos juros gigantes que tinhamos). O futuro recente aponta para uma diferença menor, mais ainda positiva a favor do TD. Sem duvida alguma vc tera uma maior rentabilidade no TD Selic comparando com a poupança.

      Enfim, deixar uma reserva na poupança de um bancao tem seu lado emocional. Se vc nao liga mais pra este fator…manda bala pro TD. Se ainda pensa e repensa….deixa um pedaço na poupança pra satisfazer o lado emocional e aloca grande parte no TD SELIC. Vc vai obter mais retorno e ainda carregara a “velha e boa” poupança. 🙂

      Espero ter colaborado.

      Valeu!!!

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      • Ótima resposta a sua e as outras também!! Muito obrigado! Na minha família sou uma ilha isolada, com todos os outros gastando dinheiro de forma irresponsável, criando dívidas e me pedindo emprestado algumas vezes por ano. Vou deixar 20% na poupança e migrar o resto para TD (e um pouco mais em FII). Certamente vou experimentar a calculadora sugerida. Muito obrigado, começarei essa análise daqui 10 dias. Agora estou super ocupado no trabalho, preparando aulas, desenvolvendo softwares, com pressão de cliente, etc. etc. Até demorei um pouco para lhe responder devido a isso. Gostaria de ter tempo para ler esse blog 30 minutos por dia. Isso já ajudaria muito. Valeu!!

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      • Oi novamente. Ficou uma dúvida, se puder explicar, por favor:
        Naquela calculadora, qual é a diferença entre ‘Taxa do Papel na Compra (%a.a.)’ e ‘Taxa Selic para o Período (%a.a.)’?
        Muitíssimo obrigado pela atenção.

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      • Opa! Acho que já entendi a calculadora! Por favor, apenas cheque se meu resumo abaixo está correto:

        A taxa do papel na compra é aquela vista na tabela do TD (tabela publicada aqui pelo suntzu400, por exemplo). Já a taxa para o período é o valor , por exemplo, da SELIC de hoje ou do IPCA acumulado em 12 meses. É isso mesmo? Esse ‘período’ em ‘taxas para o período’ é algo atual ou acumulado em 12 meses, certo? Ou é a taxa que irá vigorar no período a correr durante a vida do investimento? Acho que a primeira opção é a que faz sentido, certo? Muito obrigado por qualquer dica. Valeu pessoal!

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      • xrodpim

        É isso mesmo. Esse é um valor flutuante. Você pode simular a SELIC ou a inflação, mas não significa que será aquilo que você digitou. Aí entram as previsões e as incertezas.

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  3. Pessoal,
    Estou ajudando um parente a iniciar no TD.
    Ele não tem muita grana, mas se propôs a colocar uns 500 todo mês no TD, ao invés de colocar na poupança.
    Quer fazer um “pé de meia”…por uns 3 anos.
    De cara pensei no TD Selic, mas pensei tb em indicar IPCA+24

    []’s

    Set

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      • Eu não indicaria nada, pois, normalmente, enquanto a aplicação está dando certo, a pessoa, muitas vezes, nem lhe dá um “muito obrigado” e, se der errado, mesmo que for num longínquo futuro, lembrará de você pelo resto da vida (“Ah! Pra que eu fui ouvir o Fulano, se eu tivesse deixado a grana na poupança, tava rendendo pouco, mas….”)

        Mas se você quiser mesmo indicar, como a chance de o Tesouro-SELIC dar errado é mínima, é melhor ele do que a NTNB-24.
        De qualquer forma, eu comentaria sobre a NTNB-24, mas enfatizaria e repetiria “n” vezes que, se precisar resgatar antes do vencimento, poderá ter prejuízo.

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    • Partindo do pressuposto de que esta pessoa não possua nenhuma reserva, eu recomendaria aplicação em Tesouro Selic. Após montar um “colchão” equivalente a seis meses de gastos mensais (há quem fale em um ano, mas isso depende de cada um) aí ele poderia pensar em outras modalidades dentro dos títulos

      Curtido por 1 pessoa

      • Sun,
        Tudo bem por ai?
        Ele já tem o “colchão”. Pelo que vi, uns 12 meses de seus gastos.
        Pelo menos não se fez a loucura de torrar toda grana.
        Mas agora, quer investir esses 500 reais. Pelo que conversou comigo, vai se organizar para “guardar” essa grana todo mês, uma coisa bem salutar.
        Então já pode pensar em outros títulos.

        abs

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      • Sun,
        Viu a minha última resposta.
        Acredito que se o cara quer criar um pé de meia, tem previsão de usar a grana entre 2 ou 3 anos e vai fazer um fluxo de investimentos no valor (500), não seria bom ir de TD 2024.
        Pelo que conversei com o parente, ele acredita que continuará investindo além desses 3 anos….até disse para ele que assim está pensando a longo prazo e é diferente.
        Mandei ele ler sobre TD…rsrs

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      • Set,

        Veja só, ele quer “criar um pé de meia e usar a grana em dois ou três anos”. Mas vai comprar títulos NTNB 2024! Em outras palavras, ele pretende sacar o dinheiro antes do vencimento do título! Existe sim a chance dele perder dinheiro se não souber a hora certa de sair ou se não carregar o título até o fim. Difícil medir a probabilidade, mas ela existe.

        Se uma pessoa possui prazo definido para sacar o dinheiro e este não bate com o vencimento do título, o jogo começa a ter riscos. E como o prazo dele não é longo, o negócio é deixar mesmo em Tesouro Selic e garantir o mínimo do rendimento. Vai receber pouco, mas não corre o risco de perder tudo.

        Outra possibilidade e buscar investimentos com LCA/LCI ou mesmo aplicações que pagam acima do CDI em outros bancos. Os riscos são tão baixos quando os do tesouro.

        Curtido por 1 pessoa

      • Sun,
        Valeu.
        Expliquei ao rapaz, entendeu, a princípio entendeu.
        E eu tb entendi, que ele realmente não tem algo previsto, sem previsão para usar a grana e sem prazo definido.
        Vai guardar, como se fosse colocar todo mês na poupança.
        Até repassei que seria bom ele ter um projeto (trocar de carro, de casa, de bike, de esposa…sei lá o que…rsrs), mas não, quer guardar, sem prazo.
        Mudou muito da minha primeira conversa, mas acho que ele tb esta pesquisando e lendo um pouco mais, espero!
        abs

        Curtido por 1 pessoa

      • Voltando….
        Olha a lógica do parente:
        – vai aportar todos os meses (aqueles 500) na Selic 23
        – vai programar no “banco” para a grana ir para a corretora
        – tá sem projeto definido, mas planeja não mexer nesse fundo
        – já tem um fundo de reserva para emergências

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